ゼロクーポン債 〜売り〜

ゼロクーポン債の「売り」ですが、これは買いより、簡単！！

株安の時に売る。

世界中の株が売られる暴落時には、米国債が買われる。つまり債券価格が大きく上昇します。
それなりの利益が出た段階で売却。

株安時に、価格が上昇するのはゼロクーポン債ぐらいしかないので、貴重です。

かつては、外債の投資信託を保有していたこともありましたが、ほとんど株と同じ動きをしていたので、切り捨てました。

今は、株安時の運用手段（あるいは株のヘッジ）としてゼロクーポン債を保有しています。

ゼロクーポン債の売買 〜買い〜

旅行してました。
出発前に株を少々売却。TOTOと任天堂をすべて。三井物産、三菱商事を少し売りました。

さて、ミニかなさんからのコメント（ありがとうございます）で、
ゼロクーポンの売り時、買い時についての質問がありました。

それで、旅行中、自分の今までの売買の基準を考えていたのですが、


・・・・・結構、適当に売買してました


まず「買い」ですが、為替と金利が自分の買っていい水準にあるかどうかがすべてです。

現在は30年物（2042年償還）の金利が３．８％。為替はドル円が９８円。
はたして、これが買いか見送りか・・・・。私は買いと思ったので、買いを入れています。

もちろん、この先、アメリカの量的緩和解除で金利が上昇（債券価格は下落）するかもしれません。だからもう少し待てば、より高い金利の債券を買えることになります。数年前までは５％を超えたものがありました。

・・・・・でも、金利が上昇すると、為替が円安に大きく振れるんです。
かつて、４．８％や５％で買ったときには、ドル円が１１０円とか１２０円だったと思います。円安になると、せっかく安くなった債券価格が円建てで高くなってしまいます。
金利が低い時は円高。高い時は円安。・・・・と、購入価格はあまり変わらないことが多いです。


結局、為替と金利がなんとなく「買ってもいい感じ」になった時が、買いなのではないでしょうか。

（訂正）投稿後、過去の売買を調べたら、つい２，３年前でも５％近い金利でドル円８０円、９０円台というのがありました。必ずしも金利上昇=円安ではないようです。（民主党政権の頃のことなのでなんとも言えませんが・・）

わが家の四半期決算（8月4日）

企業の決算もピークを迎えています。ソニーの決算も終わってしまいました。
そんな中、わが家の四半期決算を行いました。

（円普通・定期預貯金）
郵便局　普通　　　　　　　　　     　   1,267,639円
銀行普通預金　　　　　　　　　   　    2,430,343円
銀行定期預金・仕組預金　　　　                    0円
外債用資金（MRF）　　　　　　　　       422,116円
投資準備金（MRF）　　　　　　　　    2,090,157円

・・・・・・・・・以上の流動性資金が計6,210,255円（8.4％）

（外国債券）

米ゼロクーポン債（時価）・米ドルMMFなど 2,971,076円
ＦＸ用資金（保証金額）　　　　　    　        　　 1,478,387円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・外債、計4,449,463円（6.0％）

（日本株式）
日本株（個別銘柄時価）　 　　         22,134,150円
投資信託（日本株式）　　　　　　 　
　・さわかみファンド（時価）                    821,815円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・日本株、計22,955,965円（31.2％）

（外国株式）
中国株（時価）　　　　　　　　　　      3,377,557円  

海外株式Ｆ（時価）                                89,054円
米国株（時価）                                  6,726,456円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・外国株、計10,193,067円（13.8％）

（日本債券）
国債（変動１０年）　  　　　　　　　　   1,000,000円

社債(SBI）                      　　           　    500,000円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・日本国債・社債　計1,500,000円（2.0％）

（その他）
ソニー生命（学資保険）　　　　  　 　 960,000円
家の中に置いてあるお金　　　　       123,130円（計算しやすくするために少し粉飾）
純金積立（積立額）　　　　　　　　　               0円

不動産                                          22,000,000円
REIT（時価）　　　　　　　　　　　　   5,278,120円
　　　　 　　・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・その他、計28,361,250円（38.5％）

　　              　　合計は73,670,000円（100％）

 

・・・・・退職金想定額（２人分）　700万円
          百貨店デパート券　　　　　24万円

          保険　　　　　　　　　　　　　26万円

・・・・負債が住宅ローン残額　3,470,000円

　                          差し引き（いわゆる純資産は）　　　計77,700,000円

目標の１億円まであと22,300,000円。
残り１0年で達成するために、月々18万円の預金が必要。

３か月前と比べて約290万円のプラス。

・米ゼロクーポン債をばんばん売りました。（残り少なくなってきたのですが、最近利回り３．８％超えてきたので再び購入し始めています）その利益で住宅ローン繰り上げ返済。残り３４７万円。

・中国株の保有額を減らしています。

・日本株の比率が上昇。さわかみファンドも好調。何か売らないと。

・それと、やはり気になるのは、住宅。２２００万（約３０％を占める）で「資産」にしているけど、この「資産」何も生み出さない。０．１％の利益さえ生まない。買ってよかったのか、どうか・・・。

保有株の時価（8月4日）

【8月4日現在の保有株の時価】

銘柄名	株数	時価
REIT指数連動投信	100	144,100
大成建設	1000	402,000
伊藤園１種優先	100	174,200
くらｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝ	200	343,400
日本マクドナルド	100	271,900
双日	500	90,000
ビックカメラ	2	101,600
東レ	1000	664,000
セーレン	200	135,800
三菱ケミカルＨＤ	750	371,250
DIC	1500	405,000
ヤフー	3	162,000
昭和シェル石油	100	94,000
TOTO	300	354,300
新日鐵	1500	457,500
コマツ	500	1,112,500
パナソニック	300	275,700
ソニー	300	636,900
三菱重工業	800	457,600
ライフネット生命	100	78,500
トヨタ自動車	300	1,929,000
サイゼリヤ	200	281,200
タカラトミー	100	49,000
伊藤忠商事	800	981,600
丸紅	500	359,500
三井物産	1900	2,631,500
三菱商事	1050	1,982,400
ダイエー	50	17,100
りそな	1100	574,200
三井住友ＦＧ	140	669,200
みずほＨＤ	4000	868,000
オリックス	1000	1,507,000
野村Ｈ	200	158,000
フジ住宅	500	336,000
西日本旅客鉄道	300	1,300,500
商船三井	1400	533,400
吉野家	1	117,000
江守商事	200	290,800
三菱UFJﾌｲﾅﾝｼｬﾙ	200	128,600
日本郵船	1000	291,000
任天堂	30	396,900
中国株（8月4日時価）		3,377,557
米国株（8月4日時価）		6,726,456
投信（海外株式）		89,054
REIT		5,278,120
社債		500,000
合計		38,105,336
投資準備金		2,090,157
時価総額		40,195,493

7月中旬と比べて、約52万円のプラスでした。この2週間大きな乱高下があったわりに、小幅な動き。下落時に少し買っておくべきでした。
プラスの内容は、ほとんどが米国株高。あとは、日本株・中国株の配当です。

中国株のバンクオブチャイナ（中国銀行）を３０００株売却。

米国株の時価

	株価	株数	時価
バンクオブアメリカ	14.84	160	234,828
シティグループ	53.00	20	104,834
グラクソスミスクライン	52.22	60	309,873
ファイザー	29.37	130	377,610
GE	24.70	220	537,423
P&G	81.29	80	643,166
VALE(RIO)	13.75	300	407,963
DVYダウ高配当株式	68.53	40	271,105
Vanguard Total World Stock	55.05	120	653,333
JOHNSON&JOHNSON	94.39	80	746,814
Eli Lilly	53.88	50	266,437
ioo	71.74	60	425,705
VWO	39.80	110	432,984
ACWI	53.16	250	1,314,381
合計			6,726,456

相変わらず堅調な米国株。
もう少しで７００万。

中国株の時価

	株価	株数	為替	時価
上海振華重工	0.374	1950	98.90	72,128
広東電力	4.43	3000	12.70	168,783
シノペック	5.79	5200	12.70	382,372
ペトロチャイナ	9.19	2000	12.70	233,426
コンストラクションバンク	5.79	4000	12.70	294,132
ICBC中国工商銀行	5.09	6000	12.70	387,858
バンクオブチャイナ	3.25	5000	12.70	206,375
ジャンスエクスプレスウェイ	8.19	2000	12.70	208,026
マーシャンアイロン	1.93	2000	12.70	49,022
チャイナレールウェイ	4.24	2000	12.70	107,696
広深鉄路	3.63	6000	12.70	276,606
サイノトランス	1.52	7000	12.70	135,128
ファンネンパワーインター	8.16	2000	12.70	207,264
アルミニウムオブチャイナ	2.45	2000	12.70	62,230
チャイナシッピングコンテナ	1.94	1550	12.70	38,189
中国電力国際発展	3.18	10000	12.70	403,860
トラッカーファンドオブホンコン０２８００	22.75	500	12.70	144,463
			合計	3,377,557

このところ持ち直している中国株です。バンクオブチャイナを３０００株売却。
電力関係の株が高くなっています。